Le trading au comptant (Spot) ne permet de réaliser des bénéfices que lorsque les prix augmentent, tandis que les contrats à terme perpétuels (Perpetual Futures) vous permettent non seulement de réaliser des bénéfices en vendant à découvert (« Short ») lorsque le marché baisse, mais aussi d'amplifier l'utilisation de votre capital grâce à l'« effet de levier ». Cependant, des rendements élevés s'accompagnent de risques élevés, et les contrats à terme sont également le domaine où les débutants sont les plus susceptibles de perdre de l'argent (liquidation).

Cet article détaillera les mécanismes de base des contrats à terme perpétuels Gate et vous enseignera les techniques de survie essentielles pour « éviter la liquidation ».

1. Concepts fondamentaux des contrats à terme perpétuels

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  • Long (Acheter) vs Short (Vendre) : Si vous pensez que le prix va augmenter à l'avenir, vous achetez (Long) ; si vous pensez que le prix va baisser, vous vendez à découvert (Short).
  • Effet de levier (Leverage) : Emprunter de l'argent pour trader. Si vous avez 100 USDT et que vous utilisez un effet de levier de 10x, vous pouvez trader une position d'une valeur de 1000 USDT. Les bénéfices sont multipliés par 10, tout comme les pertes.
  • Taux de financement (Funding Rate) : Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration. Pour ancrer le prix du contrat au prix au comptant, la plateforme introduit un taux de financement. Lorsque le taux de financement est positif, les positions Long paient les positions Short ; lorsqu'il est négatif, les positions Short paient les positions Long. Le règlement a lieu toutes les 8 heures.

2. La différence fatale entre la marge croisée (Cross) et la marge isolée (Isolated)

C'est l'erreur la plus courante chez les débutants, et vous devez la comprendre clairement avant d'ouvrir une position :

  • Mode marge isolée (Fortement recommandé pour les débutants) : La marge que vous allouez à cette position est indépendante. En cas de liquidation, vous perdez au maximum la marge de cette position, et les autres fonds de votre compte de contrats à terme sont en sécurité.
  • Mode marge croisée (Réservé aux experts) : Tout le solde disponible de l'ensemble du compte de contrats à terme sert de marge. Si une position subit de lourdes pertes, elle engloutira tous les fonds de votre compte, entraînant une « liquidation en chaîne », vous laissant sans rien.

3. Les « trois règles d'or » pour éviter la liquidation pour les débutants

Survivre sur le marché des contrats à terme est plus important que de savoir combien d'argent vous pouvez gagner. Veuillez garder à l'esprit les trois points suivants :

  1. Toujours définir un Stop Loss : Lors de l'ouverture d'une position, vous devez immédiatement définir un prix de Stop Loss. Il vaut mieux accepter une petite perte que de conserver une position perdante jusqu'à ce que tout votre capital soit réduit à zéro. Sur l'interface de commande de Gate, cochez « Take Profit / Stop Loss » pour le configurer simultanément.
  2. Contrôler l'effet de levier : Les débutants ne doivent absolument pas toucher aux effets de levier élevés de 50x ou 100x. Il est recommandé de maintenir l'effet de levier entre 2x et 5x. Un effet de levier élevé signifie qu'une infime fluctuation de prix peut déclencher une liquidation forcée.
  3. Gestion de la taille de la position : La marge pour chaque ouverture de position ne doit pas dépasser 10 % du total de vos fonds de contrats à terme. Ainsi, même si vous subissez plusieurs Stop Loss consécutifs, vous aurez toujours des fonds pour vous refaire.

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Étant donné que le trading de contrats à terme utilise l'effet de levier, les frais de transaction sont également calculés sur la position totale après l'effet de levier, ce qui entraîne une usure importante des frais. En vous inscrivant via le lien exclusif de ce site, vous obtiendrez la proportion maximale de réduction des frais de contrats à terme.

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4. Comment calculer le prix de liquidation ?

Le prix de liquidation (Liquidation Price) est le prix du marché auquel votre marge ne sera plus suffisante pour maintenir la position, et le système fermera de force votre position.

Dans la liste des positions ouvertes de Gate, le système affichera votre « Prix de liquidation » en temps réel. Gardez toujours un œil sur la distance entre le prix actuel et le prix de liquidation. Si la distance est trop proche, vous pouvez ajouter de la marge (en mode marge isolée) pour repousser le prix de liquidation et éviter la liquidation.

5. Conclusion

Les contrats à terme sont une arme à double tranchant. Ne les considérez pas comme un outil de jeu, mais comme un outil financier pour couvrir les risques du marché au comptant et améliorer l'utilisation du capital. Respectez le marché, appliquez strictement le Stop Loss, et nous vous souhaitons de prospérer sur le marché des contrats à terme.